NOTICIA
Septiembre 27 de 2020
ACUERDO DE REESTRUCTURACIÓN CON BONISTAS, PRIMER Y SEGUNDO PROGRAMA DE BONOS CINEPLANET
BBGS Abogados Perú
Cineplex S.A., que opera bajo la marca Cineplanet, empresa líder en el mercado de Cines, con operaciones en Perú y Chile, culminó exitosamente con un proceso de reestructuración de su Primer y Segundo Programa de Bonos Corporativos, mediante la celebración de las respectivas Asambleas de Obligacionistas de fechas 15 de julio y 14 de septiembre del 2020, respectivamente. El Primer Programa emitió Bonos por un monto ascendente a S/140’000,000.00, mientras que el Segundo Programa, por S/150’000,000.00, totalizando ambos programas un monto de S/290’000,000.00 (en Dólares, más de US$80’000,00.00). Cabe precisar que el Primer Programa de Bonos está previsto hasta por un monto de US$150’000,000.00, mientras que el Segundo Programa hasta por un monto de S/500’000,000.00 (en Dólares, más de US$140’000,00.00).
Esta transacción representa un hito importante en el mercado de las reestructuraciones y del mercado de capitales, ya que Cineplanet es una de las primeras empresas en arribar a acuerdos de manera exitosa con sus bonistas (de dos Programas), siendo Cineplanet, por su rubro de negocio (cines), una de las empresas más afectadas por la crisis causada por el COVID-19, y que a la fecha aún no está autorizada por el Gobierno para reiniciar actividades.
En esta transacción, BBGS Perú (BBGS Saco-Vertiz & Landerer Abogados) asesoró a Cineplanet, en su calidad de originador, así como en la preparación, negociación y cierre de toda la documentación para formalizar el otorgamiento de las respectivas dispensas, lo cual incluyó negociaciones con el Representante de Obligacionistas (RO)–rol que en ambos casos estuvo a cargo del Banco de Crédito del Perú – y con cada uno de los bonistas de ambos programas (entre ellos, AFPs, Empresas de Seguros, Fondos, entre otros). En este proceso también participó el Banco Interbank, en su rol de estructurador.
La participación de diversos actores en esta negociación, y la posición en que se encuentra Cineplanet debido a esta crisis, representó un reto importante para llevar a cabo esta negociación y culminarla de manera exitosa, sumado al hecho que cerrar dichas negociaciones implicó acordar el texto de Adendas a los Contratos Marco de Emisión y Contratos Complementarios de los dos Programas, con cada uno de los Bonistas y el RO, y, posteriormente, ir a Asamblea General y Especial de Bonistas para conseguir que los Bonistas aprueben todos estos acuerdos.
Carlos Saco-Vertiz y Gerardo Guzmán, Socios de BBGS Abogados, que estuvieron a cargo de liderar la asesoría legal de Cineplanet en todo este proceso, comentaron que la negociación y el posterior acuerdo al que arribó la empresa emisora con el Representante de Obligacionistas y los bonistas de ambos programas, “implica un hito muy importante para Cineplanet, toda vez que pone en evidencia la confianza y el total respaldo que los Bonistas le han dado a Cineplanet, los cuales aprobaron gran parte de estas dispensas y adendas por mayorías superiores al 80% del total de Bonos en circulación, lo cual, le permitirá a la compañía culminar su proceso de reestructuración integral de manera satisfactoria”. Asimismo, añadieron, que “los Bonistas son inversionistas sofisticados, que cuentan con diversos asesores y funcionarios con gran conocimiento y experiencia dentro del mercado de capitales, teniendo cada uno de éstos regulaciones y controles (al ser empresas de seguros y AFPs) que requirió tener que alinear los pedidos de Cineplanet a las necesidades particulares de cada Bonistas, por lo que, consideramos que el haber arribado a acuerdos con cada uno de ellos, representa un gran resultado para Cineplanet, y la garantía para que pueda reiniciar con éxito sus actividades en el corto plazo”.
· Asesores legales de Cineplanet: BBGS Abogados: Socios, Carlos Saco-Vertiz Tudela y Gerardo Guzmán Espino.
· Asesores legales del Representante de Obligacionistas: Abogados Internos: Patricia Brocos y Madeline Castro.
· Asesor financiero Interbank: Luis Pretell.